הלוואות בשוק האפור: מה מותר, מה אסור ואיך יוצאים מהסחרור
פורסם: 13.05.2020 · עודכן: 04.11.2026 · 3 דקות קריאה
מה זה בעצם השוק האפור
אין בחוק הגדרה של "שוק אפור". זה שם שהציבור והתקשורת נתנו לשוק ההלוואות החוץ בנקאיות, שנמצא בין המערכת הבנקאית המפוקחת לבין השוק השחור. סקירה של רשות האכיפה והגבייה מתארת את השוק החוץ בנקאי כשוק חוקי ביסודו, שפועלים בו גופים מוסדיים, חברות ציבוריות ופרטיות, אנשים פרטיים ונותני שירותי מטבע. לפי אותה סקירה, לצד הגופים הלגיטימיים פועלים בו גם גורמים עבריינים, שנותנים הלוואות בתנאים בלתי סבירים, גובים בסחיטה ומשתמשים בכספים ממקורות פליליים, ולכן הוא מכונה "שוק אפור" (רשות האכיפה והגבייה, דוח פעילות 2019).
המשמעות המעשית: "הלוואה בשוק האפור" יכולה להיות הלוואה חוקית לגמרי מגוף בעל רישיון, ויכולה להיות הלוואה ממלווה שאין עליו שום פיקוח. ההבדל ביניהן לא נראה בפרסומת. הוא נראה ברישיון, בחוזה ובעלות. על המסלולים המפוקחים כתבנו בהרחבה בכתבה על הלוואה חוץ בנקאית.
מי רשאי לתת הלוואה מחוץ לבנק
מתן אשראי דרך עיסוק בישראל דורש רישיון מרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. לפי הדוח השנתי של הרשות, בסוף 2022 היו כ-700 רישיונות למתן אשראי, בידי כ-650 חברות: 520 רישיונות בסיסיים ו-174 רישיונות מורחבים (רשות שוק ההון, דוח שנתי 2022, פרק נותני שירותים פיננסיים). כלומר יש מאות גופים מפוקחים שמותר להם לתת הלוואות, וממילא אין סיבה לפנות למי שאין לו רישיון.
הרישיון מחייב את המלווה בדיווח לרשות, בזיהוי הלקוח ובחוזה כתוב. מלווה שמציע "בלי שאלות, בלי מסמכים, רק צ'קים" מוותר בדיוק על הדברים האלה, וזה הסימן הראשון לכך שהוא פועל מחוץ לפיקוח. אם ההלוואה ניתנת כנגד צ'קים דחויים, כדאי לקרוא גם את הכתבה על הלוואות בצ'קים, שבה פירטנו מה קורה לחשבון כשצ'ק חוזר.
כמה מותר לגבות: שלושה קווים בחוק
בכתבות ישנות על השוק האפור מופיעה תקרה של "פי 2.25 מהריבית הממוצעת במשק". התקרה הזו כבר לא בתוקף. תיקון מספר 5 לחוק הסדרת הלוואות חוץ בנקאיות, שהפך אותו לחוק אשראי הוגן, פורסם בספר החוקים ב-9.8.2017 וקבע מנגנון אחר, שקשור לריבית בנק ישראל (ספר החוקים 2663). בחוק יש שלושה קווים, ולכל אחד תפקיד אחר:
הקו בחוק
מה החוק קובע
לפי ריבית בנק ישראל של 3.25%
תקרת העלות של האשראי
ריבית בנק ישראל ועוד 15 נקודות האחוז, בחישוב שנתי
18.25% לשנה
הלוואה קצרה, עד 3 חודשים, מגוף מוסדי
התקרה ועוד 5 נקודות האחוז
23.25% לשנה
ריבית פיגורים מרבית
תקרת העלות כפול 1.2
21.9% לשנה
הקו הפלילי
ריבית בנק ישראל ועוד 30 נקודות האחוז, עונש של עד 3 שנות מאסר
33.25% לשנה
המקור לכל השורות הוא התוספות לחוק כפי שפורסמו בספר החוקים 2663 ב-2017, והחישוב לפי ריבית בנק ישראל של 3.25% שהוועדה המוניטרית השאירה ללא שינוי ב-21.10.2026. התקרה נבדקת לפי "שיעור העלות הממשית של האשראי", כלומר כל מה שאתם משלמים, לא רק הריבית הנקובה. סעיף 15ד לחוק קובע עד 3 שנות מאסר למלווה שכרת חוזה שבו העלות הממשית או ריבית הפיגורים עולות על הקו הפלילי, וגם למלווה שקיבל תשלום לפי חוזה כזה.
כדי להבין כמה רחוק השוק השחור מהקווים האלה, חישוב פשוט: ריבית של 3% לחודש נשמעת נמוכה, אבל בחישוב שנתי עם ריבית דריבית היא כ-42.6% לשנה (1.03 בחזקת 12). זה מעל התקרה וגם מעל הקו הפלילי. לכן כשמלווה מציג לכם ריבית "חודשית", בקשו ממנו את העלות השנתית בכתב. על ההבדל בין ריבית נקובה לעלות האמיתית קראו בכתבה על עלות אשראי כוללת וריבית אפקטיבית.
מה מראים תיקי ההוצאה לפועל: החוב החוץ בנקאי נשאר פתוח זמן רב יותר
רשות האכיפה והגבייה בדקה את כל התיקים שנפתחו בהוצאה לפועל בגין אשראי בשנים 2009 עד 2018, כ-707 אלף תיקים (רשות האכיפה והגבייה, דוח פעילות 2019, המחקר "שוק האשראי בהיבט החובות בהוצאה לפועל"). בשנת 2009 נפתחו 9,270 תיקים בגין אשראי חוץ בנקאי מתוך 75,349, כ-12% מהתיקים. ב-2018 החלק שלהם עלה לכ-23%. אבל הנתון שחשוב ללווה הוא אחר: מכל התיקים שנפתחו בעשור, האשראי החוץ בנקאי היה כ-19%, ומהתיקים שעדיין היו פתוחים בזמן המחקר הוא היה כ-24%, 70,718 תיקים. במילים אחרות, חוב למלווה חוץ בנקאי נוטה להישאר פתוח זמן רב יותר מחוב לבנק או לחברת כרטיסי אשראי, ובכל הזמן הזה ממשיכה לרוץ עליו ריבית פיגורים.
באותו מחקר נמצא שמתוך 1,228 תאגידים ואנשים פרטיים שהיו רשומים ביוני 2018 כמורשים לתת אשראי או שירותים בנכס פיננסי, רק 740 ניהלו אי פעם תיקים בהוצאה לפועל: 412 תאגידים ו-328 אנשים פרטיים. הטופס של רשות האכיפה והגבייה לפתיחת תיק על צ'קים (טופס 205, גרסה 01/2019) מבקש ממלווה מוסדי למלא מספר רישיון ותאריך קבלתו, וקובע שמי שלא ממלא אותם ייחשב חסר רישיון. מי שמגיש צ'ק שניתן כבטוחה להלוואה מצהיר על כך ומצרף את חוזה ההלוואה ואת הפירוט שהחוק מחייב. ההוצאה לפועל היא מסלול גבייה שקוף, עם פיקוח ועם זכות התנגדות. מלווה שמעדיף איומים על פני המסלול הזה מאותת משהו על החוזה שלו.
למה פונים לשוק האפור, ומה הסיכון
רוב מי שמגיע לשוק האפור הגיע אחרי שהבנק סירב לו, או אחרי שמסגרת האשראי כבר מנוצלת. הלוואה מהירה נראית אז כמו פתרון, אבל היא באה על חשבון ריבית גבוהה יותר, ולפעמים גם על חשבון בטוחות כמו צ'קים דחויים או שעבוד רכב. אם הסיבה לסירוב היא עומס חובות, הלוואה יקרה נוספת עלולה להגדיל את הבעיה במקום לפתור אותה. לפני שפונים, כדאי להבין למה הבנק סירב. ריכזנו את הסיבות הנפוצות בכתבה על סירוב הלוואה מהבנק.
הסיכונים העיקריים, לפי סדר החומרה:
גבייה לא חוקית. מלווה בלי רישיון לא מוגבל בפועל על ידי שום פיקוח, וחלקם, לפי הסקירה של רשות האכיפה והגבייה, גובים בסחיטה. איום או הטרדה בגבייה הם עניין למשטרה, לא למשא ומתן.
חוזה חסר או בלי חוזה. החוק מחייב חוזה הלוואה בכתב עם פרטים קבועים, ובהם הסכום, הריבית והעלות הממשית. מלווה שכרת חוזה בלי מסמך כתוב כדי להתחמק מהחובות שבחוק צפוי לעונש לפי סעיף 15ד.
עלות שמסתתרת בעמלות. "דמי טיפול" ו"עמלת פתיחה" נכללים בעלות הממשית של האשראי. אם בלעדיהם הריבית נראית סבירה ואיתם העלות מעל התקרה, ההצעה מעל התקרה.
צ'קים ביטחון פתוחים. צ'ק בלי סכום או בלי תאריך הוא התחייבות פתוחה. כל צ'ק צריך להתאים לתשלום בלוח הסילוקין.
רישום שלילי. צ'ק שחוזר או חוב שמגיע להוצאה לפועל משפיעים על דירוג האשראי לשנים. פרטים בכתבה על מערכת נתוני אשראי.
רשימת בדיקה לפני שחותמים
מספר רישיון. בקשו מהמלווה את מספר הרישיון שלו מרשות שוק ההון ובדקו אותו ברשימות שהרשות מפרסמת באתר gov.il.
חוזה כתוב. קבלו לפני החתימה חוזה שכולל את סכום ההלוואה, הסכום שתקבלו בפועל, מספר התשלומים והעלות הממשית באחוזים שנתיים.
השוואה לתקרה. השוו את העלות השנתית לריבית בנק ישראל ועוד 15 נקודות. לפי הריבית היום זה 18.25% לשנה.
ריבית הפיגורים. בדקו שהחוזה כולל תנאי שלפיו ריבית הפיגורים לא תעלה על המרבית שבחוק. החוק מחייב תנאי כזה בחוזה.
תשלום מראש. מלווה שדורש תשלום לפני שההלוואה אושרה, במיוחד לחשבון פרטי, הוא סימן אזהרה.
יכולת החזר. חשבו את ההחזר החודשי מול ההכנסה הפנויה אחרי כל ההוצאות הקבועות, ולא מול ההכנסה ברוטו.
אם כבר נכנסתם: איך יוצאים מהסחרור
אם לקחתם הלוואה ואתם מרגישים שהיא יוצאת משליטה, אל תיקחו הלוואה נוספת כדי לשלם אותה. התחילו באיסוף המסמכים: החוזה, הקבלות, צילומי הצ'קים שמסרתם וכל הודעה מהמלווה. בלי אלה קשה לבדוק אם העלות חרגה מהחוק.
אם המלווה פתח נגדכם תיק בהוצאה לפועל, לפי דף ההסבר של רשות האכיפה והגבייה יש לכם 30 יום ממועד מסירת האזהרה כדי להסדיר את החוב או להגיש התנגדות. אם אתם חושבים שהריבית חורגת מהחוק או שהחוזה חסר, זה הזמן לפנות לעורך דין, כי החוק מסמיך את בתי המשפט ואת ההוצאה לפועל להתערב בתנאי חוזה שאינו עומד בהוראותיו. אם יש איומים, פנו למשטרה. אם יש כמה הלוואות, שקלו מיחזור הלוואות מגוף מפוקח שמאחד אותן להחזר אחד, בעלות שאפשר לבדוק.
חלופות שכדאי לבדוק קודם
לפני שפונים למלווה חוץ בנקאי, בדקו אם יש לכם חיסכון שאפשר ללוות כנגדו. הלוואה מקרן ההשתלמות או מקופת גמל ניתנת לרוב בעלות נמוכה בהרבה, כי החיסכון שלכם הוא הבטוחה. אפשרות נוספת היא הלוואה ממקום העבודה. מי שנמצא במצוקה ואין לו חיסכון יכול לבדוק הלוואות ללא ריבית מעמותות וקרנות, או הלוואות חברתיות. וכשאין ברירה אלא גוף חוץ בנקאי, בחרו גוף בעל רישיון, קבלו הצעה כתובה, והשוו אותה לתקרה שבחוק.
נכתב ונבדק על ידי ארנפלד הלוואות, לפי המקורות שבסוף הכתבה.
שאלות נפוצות
האם הלוואה בשוק האפור חוקית?+
תלוי במלווה. הלוואה מגוף בעל רישיון מרשות שוק ההון, בחוזה כתוב ובעלות שלא עולה על התקרה בחוק אשראי הוגן, היא הלוואה חוקית לגמרי. הלוואה ממלווה בלי רישיון, בלי חוזה או מעל התקרה אינה עומדת בחוק.
מה הריבית המקסימלית שמותר לגבות על הלוואה חוץ בנקאית?+
חוק אשראי הוגן מגביל את העלות הממשית של האשראי לריבית בנק ישראל ועוד 15 נקודות האחוז לשנה. לפי ריבית בנק ישראל של 3.25% (21.10.2026) זה 18.25% לשנה. בהלוואה של עד 3 חודשים מגוף מוסדי מותרות עוד 5 נקודות.
מה העונש למלווה שגובה ריבית גבוהה מדי?+
לפי סעיף 15ד לחוק, מלווה שכרת חוזה שבו העלות הממשית או ריבית הפיגורים עולות על ריבית בנק ישראל ועוד 30 נקודות האחוז, או שקיבל תשלום לפי חוזה כזה, דינו עד 3 שנות מאסר.
איך בודקים אם למלווה יש רישיון?+
מבקשים ממנו את מספר הרישיון ובודקים אותו ברשימות שרשות שוק ההון מפרסמת באתר gov.il. לפי הדוח השנתי של הרשות, בסוף 2022 היו כ-700 רישיונות למתן אשראי, כך שיש הרבה גופים מורשים לבחור מהם.
מה עושים אם מלווה מהשוק האפור מאיים עליי?+
איום או הטרדה בגבייה הם עניין למשטרה. במקביל אספו את כל המסמכים: החוזה, הקבלות וצילומי הצ'קים, ופנו לעורך דין כדי לבדוק אם החוזה עומד בחוק ואם העלות חרגה מהתקרה.
מלווה פתח נגדי תיק בהוצאה לפועל. מה עכשיו?+
לפי רשות האכיפה והגבייה, מרגע מסירת האזהרה יש לכם 30 יום להסדיר את החוב או להגיש התנגדות. אם הריבית חורגת מהחוק או שהחוזה חסר, זה הזמן לבדוק את זה עם עורך דין.
מה עדיף לבדוק לפני הלוואה מהשוק האפור?+
הלוואה כנגד קרן השתלמות או קופת גמל, הלוואה ממקום העבודה, הלוואה ללא ריבית מעמותה או קרן, או הלוואה חברתית. אם אין ברירה, בחרו גוף בעל רישיון וקבלו הצעה כתובה עם העלות השנתית.
